Investment Philosophie
Resilientes Investieren
Vermögen bewahren und Wert schaffen – mit Fokus auf geostrategische Auswirkungen auf die Portfolio-Performance
Die Portfoliomanager des Geostrategy Funds vereinen Leidenschaft für Aktien, strategisches Risikodenken und tiefgehende Unternehmensanalyse. Ihr Ziel: Vermögen dauerhaft schützen und nachhaltig Wert schaffen – mit einem besonderen Fokus auf die geostrategischen Einflussfaktoren, die Performance, Portfoliostruktur und Resilienz maßgeblich bestimmen.
Verpflichtung gegenüber unseren Anlegern
Jeder Anleger hat individuelle Ziele – sei es Vermögensaufbau, Vermögenserhalt oder die Absicherung der Zukunft. Unser Antrieb ist es, Menschen dabei zu unterstützen, diese Ziele zu erreichen. Wir fühlen uns verpflichtet, das uns anvertraute Kapital mit Leidenschaft, Engagement und unabhängigem Denken bestmöglich zu investieren.
Unsere Investment-Philosophie für ein resilientes Investieren
Die Grundlage unserer Aktienauswahl und Portfoliostruktur bilden sechs Leitlinien für resilientes Investieren. Sie gewährleisten, dass wir das uns anvertraute Vermögen zielgerichtet schützen und nachhaltig Werte schaffen, stets im Einklang mit unserer Investment-Philosophie.
Bevor wir in ein Unternehmen investieren, wollen wir es tiefgehend verstehen. Geschäftsmodelle durchleuchten, Werttreiber identifizieren, Finanzen prüfen und Cashflows bewerten – für uns ist die fundamentale Unternehmensanalyse nicht nur Pflicht, sondern Leidenschaft.
Dabei setzen wir auf eigenes Primär-Research: Wir führen zahlreiche Gespräche mit Unternehmensvertretern, Branchenexperten, Politikern, Technologie-Spezialisten und politischen Analysten, um ein umfassendes, differenziertes Bild zu erhalten.
Geldpolitik, Konjunkturentwicklung und Marktsentiment haben erhebliche Auswirkungen auf Kapitalmärkte und Vermögensbewertungen.
Für ein robustes, wetterfestes Portfolio ist es daher entscheidend, Notenbanken, Märkte und wirtschaftliche Trends kontinuierlich zu beobachten. Unser Ansatz fokussiert sich darauf, Veränderungen frühzeitig zu antizipieren und die Portfoliostruktur bei Bedarf dynamisch anzupassen.
Unsere Grundthese: geostrategische Risikophasen wirken über Dekaden und beeinflussen langfristig Märkte sowie Unternehmensgewinne. Daher ist die Berücksichtigung geostrategischer Faktoren bei Anlageentscheidungen entscheidend für ein wetterfestes Portfolio und nachhaltige Performance.
Zur Analyse dieser Risiken nutzen wir unser eigenes Modell zur Bewertung geopolitischer Einflüsse, das uns als solide Entscheidungsgrundlage für Investments und die Portfoliostruktur dient.
Der Resilienz-Check ergänzt die klassische fundamentale Unternehmensanalyse und erfolgt in zwei Schritten:
1) Geschäftsmodell, Werttreiber und Finanzkennzahlen werden auf ihre Widerstandsfähigkeit gegenüber exogenen Schocks geprüft.
2) Es wird bewertet, inwieweit das Unternehmen robust gegenüber geopolitischen Risiken ist.
Dieser Ansatz ermöglicht es uns, Unternehmen mit stabilen Fundamenten und langfristiger Resilienz zu identifizieren.
In jedem Marktumfeld gibt es unterbewertete Unternehmen mit hoher Sicherheitsmarge. Sie werden zu Alpha-Ideen, sobald Katalysatoren oder besondere Situationen eine deutliche Wertsteigerung erwarten lassen. Wir analysieren kontinuierlich Unternehmen, um diese Chancen frühzeitig zu identifizieren und gezielt zu investieren.
Dynamisch investieren und flexibel bleiben
Unser Investmentansatz basiert auf Dynamik und Flexibilität, um schnell auf veränderte geopolitische Risiken reagieren zu können.
In RISK-OFF-Phasen wird das Portfolio defensiv ausgerichtet, mit höheren Gewichtungen in stabilen Teilportfolios, um die Korrelation zur Gesamtmarktentwicklung zu reduzieren.
In RISK-ON-Phasen investieren wir gezielt verstärkt in Alpha-Ideen, um Renditechancen aktiv zu nutzen.
Alpha-Ideen erkennen und Renditepotenziale nutzen
Resilienz der Unternehmen bei externen Schocks und geostra-tegischen Risiken verstehen
Klassische Analyse – das Fundament jeder Investmententscheidung
Geldpolitik, Makro und Marktsentiment im Blick
Geostrategische Risiken analysieren und berücksichtigen